تدشين تحالفات جديدة في سلاسل الإمداد
تسعى Nvidia لتقليل الاعتماد التاريخي على TSMC عبر شراكة مع Intel لتنويع سلاسل توريدها، في خطوة تمثل تحولا جذريا في موازين القوى بين كبار المصنعين. وتوضح التقارير أن Nvidia تخطط لإسناد إنتاج أجزاء حيوية من معمارية فاينمان القادمة إلى مسابك Intel، مع استمرار TSMC في إنتاج قالب الحساب الرئيسي، وهو ما يعكس نموذجاً يعتمد على المسبك المتعدد المصادر.
تُعد هذه الخطوة أول تعاون موسع بين منافسين تقليديين في سوق الرقاقات، وتستند إلى تصنيع قالب الإدخال والإخراج باستخدام تقنيات Intel المتقدمة 18A أو 14A، مع استمرار TSMC في مهام قالب الحساب الرئيسي، مما يمثل توزيعاً استراتيجياً لمسار الإنتاج ويعزز مرونة الإمداد في وجه أي اضطراب محتمل.
من تايوان إلى الولايات المتحدة
وفق DigiTimes، يأتي هذا التحول رداً على ضغوط الحكومة الأمريكية الرامية إلى تعزيز قدرات التصنيع المحلية وتأمين سلاسل التوريد ضد أي تقلبات جيوسياسية في مضيق تايوان. وتشير التحليلات الفنية إلى أن Nvidia تسعى للاستفادة من قدرات التغليف المتقدمة لدى Intel Foundry لضمان استمرارية إنتاج معالجات الذكاء الاصطناعي التي تقود السوق حالياً.
استجابةً لهذه الأنباء، ارتفع سعر سهم Intel بنحو أكثر من 3% في التداولات اللاحقة للإغلاق، بعدما اعتبر المستثمرون أن هذه الشراكة تعكس ثقة في قدرة Intel على الوفاء بوعودها التقنية حتى عام 2028.
رقاقات فاينمان ستغير مستقبل الذكاء الاصطناعي
تمثل معمارية فاينمان الرهان الأكبر لنيويديا في مساعيها للوصول إلى الذكاء الاصطناعي العام، إذ صُممت لتكون الوريثة لمعماريات هوبر وبلاك ويل وروبن. وبدمج قدرات تصنيع Intel، تهدف الشركة إلى تحقيق توازن بين الأداء العالي والتكاليف، خاصة في ظل الرسوم الجمركية والقيود على التصدير. وتبرز هذه الخطة توجه الشركات نحو المسبك المتعدد كصيغة لضمان استمرارية الإنتاج، كما تعزز وجود Intel كبديل استراتيجي في السوق الأمريكية.
تحتاج Intel إلى إثبات كفاءة عملياتها لجذب عملاء كبار مثل Nvidia، مما يعزز تدفقاتها النقدية بحلول 2027، وتُعول الشركة على عقود السيليكون المخصص لتأمين مبيعات طويلة الأمد، وهو ما يجعلها منافساً حقيقياً لـ TSMC في التصنيع المتقدم داخل الولايات المتحدة.
تداعيات التحول على شركة TSMC
رغم أن TSMC ستظل المنتج الأساسي لقلب المعالج، فإن فقدانها حصرية إنتاج رقاقات Nvidia يمثل جرس إنذار استراتيجي. وبارتفاع حصة Nvidia إلى نحو 22% من إيرادات TSMC لعام 2026، قد يجبر التنويع المستقبلي الشركة على إعادة تقييم سياسات التسعير وتوزيع القدرات الإنتاجية في مصانعها العالمية لضمان توازن العرض والطلب.
