شركات التأمين الأمريكية تنقل 800 مليار دولار إلى الخارج خلال 6 سنوات وسط تحولات كبرى
كشفت وكالة “موديز” للتصنيف الائتماني عن تحويل شركات التأمين على الحياة في الولايات المتحدة لما يقرب من 800 مليار دولار من أموالها واحتياطياتها إلى شركات تابعة لها خارج الحدود بين عامي 2019 و2024، في ظل تغييرات جوهرية طرأت على القطاع نتيجة تزايد الاعتماد على الائتمان الخاص، ما أضاف تحديات جديدة بحسب تقرير الوكالة.
وأوضح محللو “موديز” أن انخفاض أسعار الفائدة الرئيسية إلى مستويات قريبة من الصفر خلال الفترة من 2015 حتى بداية 2020 دفع شركات التأمين على الحياة إلى اعتماد استراتيجيات مختلفة لتعزيز أرباحها والحفاظ على تنافسيتها، خاصة مع تزايد حصة الائتمان الخاص في الأسواق.
وتضمنت هذه الاستراتيجيات تعاونًا واسعًا مع شركات الأسهم الخاصة ومديري الأصول البديلة، وهو توجه استمر رغم ارتفاع أسعار الفائدة في الفترة الأخيرة، حيث بلغت قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ المتعلقة بحقوق الملكية الخاصة للشركات نحو 75 مليار دولار خلال السنوات الست الماضية.
من بين هذه الصفقات، برزت صفقة بيع شركة “أولستيت” لذراعها في التأمين على الحياة والشركات التابعة لها، “إيفرليك”، لمجموعة “بلاستون” بقيمة 2.8 مليار دولار، بالإضافة إلى استحواذ “بروكفيلد” على إعادة التأمين لشركة “أمريكان ناشيونال” في 2022 بقيمة 5.1 مليار دولار.
وأشار التقرير إلى أن هذه التحركات دفعت شركات التأمين ومديري الأصول إلى نقل أصول بمليارات الدولارات من داخل الولايات المتحدة إلى حسابات خارجية في جزر برمودا وكايمان بوتيرة لم تشهدها الأسواق من قبل، بهدف تحرير رؤوس الأموال لدعم النمو وتقديم منتجات تأمين أكثر تنافسية، بالإضافة إلى تنفيذ عمليات إعادة شراء الأسهم التي يفضلها المستثمرون.
بحسب “موديز”، تبلغ الأصول النقدية والمستثمرة لشركات التأمين على الحياة الأمريكية حوالي 6 تريليونات دولار حتى نهاية 2024، مع تخصيص نحو ثلث هذا المبلغ في الائتمان الخاص، مما يعكس عمق التغيرات والتحديات التي تواجه القطاع.